Vermögensverwaltung

Leonteq und Postfinance – Verkauf von Autocallable Multi Reverse Convertible auf Novartis, Roche, Nestlé – Coupon Produkt: hoher Coupon, verstecktes Verlustpotential, unausgewiesene Kosten

Die Postfinance verkauft ihren Kunden Leonteq Strukturierte Produkte, für die sie, Postfinance, als Garant da steht. Leonteq setzt das Produkt auf. Das Produkt? Autocallable Multi Barrier Reverse Convertible. Schon nur der Name ist eigentlich ein rotes Tuch; wie erklären die Postfinance Kundenberater dem Kunden dieses 5-wörtige Produkt? Wahrscheinlich nur mit dem Zins. Der Laie wird geködert mit einem optisch schönen Coupon in Höhe von 4.80% pro Jahr. Das Risiko, das…

Read More

Die Erfolgsgeheimnisse der Börsenmillionäre – die legendärsten Spekulanten und Könige der Wall Street – Peter Balsiger

Für mich als ehemaligen Berufs-Aktienhändler bei Schweizer Banken war dieses Buch eine fantastische Form sich die Strategie und Methoden der erfolgreichen Börseninvestoren auf unterhaltsame und kurzweilige Weise zu Gemüte zu führen. Speziell gut am Buch ist, dass viele Biographien darin abgehandelt werden, jedoch kurz und prägnant. Von diesen berühmten Spekulanten und Investoren hatte ich im Verlauf der letzten 2 Jahrzehnte ca. 10-20% der Biographien gelesen. Das heisst es ist ein…


No Image

Identifizierung der wirtschaftlich Berechtigten (wB) und Kontrollinhaber (KI) der Vermögen, sowie deren Ursprung dokumentieren

Für Vermögensverwalter und ihre Kunden kommen zusätzliche bürokratische Massnahmen und Dokumentationspflichten: Gemäss dem Vorentwurf (VE) des Geldwäschereigesetzes (GwG) vom 1. Juni 2018, wird die Einholung einer schriftlichen Bestätigung über die Vermögensherkunft des wirtschaftlich Berechtigten (wB) oder vom Kontrollinhaber (KI), sowie deren Identifizierung nicht mehr ausreichen. Neu muss die Verifizierung anhand von risikobasierter Massnahmen erfolgen, die in einem Kundenprofil dokumentiert werden: Abgleich der Angaben im Kundenprofil die während der Identifizierung des…


No Image

China als Wachstumsmotor der Welt – Bremsen 2018 bis 2020 sinnvoll

In einem Artikel in der F.A.Z. vom 9.1.2018 hat Uwe Marx folgendes geschrieben: “Die größten Erfolgsgeschichten schrieben die deutschen Maschinenbauer zuletzt im Ausland, in China zum Beispiel. Ein Wachstum der Ausfuhren in das Riesenreich um mehr als 20 Prozent hat selbst den VDMA überrascht. Der 19. Parteitag der Kommunistischen Partei sei einer der Gründe gewesen, denn diese habe das Land zur Versammlung der KP Chinas in voller Blüte präsentieren wollen….


No Image

Schwächen von Wikifolio, der Profiteur Lang & Schwarz

Schwächen von Wikifolio die mir in wenigen Tagen des versuchten Gebrauchs aufgefallen sind: “Sie sind nicht abhängig von Finanzberatern, die möglicherweise häufig nur ihre Provisionen im Kopf haben, sondern bekommen taugliche Werkzeuge, um selbst zu entscheiden, wie viel sie worin investieren wollen.” Dafür umso abhängiger von den Preisstellungen von Lang & Schwarz, die unnötig hohe Geld-Briefkursspannen (Spread) stellen. Das heisst konkret: Bei Nebenwerten oder volatilen Titeln werden schnell mal mehrere…


No Image

Wie lege ich mein Geld im Hinblick auf die Pensionierung am sinnvollsten an?

Sie haben das Pensionsalter erreicht, stehen kurz davor oder machen sich jetzt schon Gedanken zur Pensionierung? Dann sind die folgenden Grafiken, Informationen evtl. nützlich für Sie. Anhand der Zeitstrahlperspektive, bzw. mit einem Ansatz der die unterschiedliche Risikofähigkeit, Risikotoleranz berücksichtigt, wird schnell graphisch ersichtlich, wieviel Geld auf welchen Anlagehorizont aus investiert werden kann. Dazu müssen Sie nur die bei Eintritt ins Pensionsalter vorhandenen Vermögenswerte kennen oder schätzen. (Natürlich ist eine um…


No Image

Kampf um die Promille und Prozente – Langfristig Rendite ausschöpfen

Langfristig richtig Geld spart man indem man etwas richtig aufgleist, das stimmt in fast allen Lebensbereichen. Ob bei der Ausbildung, der Anschaffung von Investionsgütern wie Auto, Küche, usw.. Ein Beispiel hat heute Martin Spieler gut erklärt: “Dabei schenken gerade bei der langfristig ausgerichteten Säule 3a Gebührenunterschiede ein. Wenn man 100’000 Franken in Vorsorgefonds hält, macht es über 20 Jahre hinweg viel aus, ob man 0,5 Prozent mehr oder weniger Gebühren…


No Image

Listed Swiss Property Fund List – Overview

For a client I recently compiled the following list of Swiss Property Funds; Available as XLS and Immofonds PDF for download. Name ISIN Marktkapit. In Mio. CHF * Ausschüttungs-rendite (%) Anlagefonds Agio Grundbesitz Kurs 30.04.17 UBS Swiss Sima CH0014420878 7’787.00 2.9 Gemischt 30.4 Indirekt 112 CS 1A Immo PK CH0008443035 3’959.00 3.5 Gemischt 24.9 Direkt 1500 CS Ref Siat CH0012913700 3’163.40 2.6 Wohnen 44.6 Indirekt 204.9 CS Ref Livingplus CH0031069328 2’857.00 2.4…


No Image

24. Juni – Wo war die Action bei Aktien

Die folgenden 3 Auflistungen zeigen schnell und gut wo welche Aktionäre am 24. Juni 2016 getroffen werden, wurden. Aufgefallen ist mir: Syngenta hat die Übernahme aus China praktisch ausgepreist. Pharma ist der Fels in der Brandung Banken handeln, als wären Milliardenverluste sicher


No Image

Seeing opportunity when others see negative headlines; example a cat in Ermatingen (where my business is based)

The last few days the Thurgau has been hit by heavy rainfall leading to light flooding. Reading the papers you’d get the impression this was just a horrible time for everyone. But it’s not. I have not seen more kids playing along the lakefront in the last 4 years. The puddles or flooded road sections and gardens are an absoulte treat for them: Close to home, safe (more or less)….