Category Archives: Pensionskassen

Wie lege ich mein Geld im Hinblick auf die Pensionierung am sinnvollsten an?

Sie haben das Pensionsalter erreicht, stehen kurz davor oder machen sich jetzt schon Gedanken zur Pensionierung?

Dann sind die folgenden Grafiken, Informationen evtl. nützlich für Sie.

Anhand der Zeitstrahlperspektive, bzw. mit einem Ansatz der die unterschiedliche Risikofähigkeit, Risikotoleranz berücksichtigt, wird schnell graphisch ersichtlich, wieviel Geld auf welchen Anlagehorizont aus investiert werden kann. Dazu müssen Sie nur die bei Eintritt ins Pensionsalter vorhandenen Vermögenswerte kennen oder schätzen. (Natürlich ist eine um Rente der AHV und Renten, usw. berichtigte Zahl im konkreten Fall zu berücksichtigen, bzw. zuerst überhaupt zu errechnen. Um es anschaulich zu machen operiere ich untenstehend mit groben Beispielzahlen.)

Oft operieren Berater mit der falschen Grundeinstellung, dass sobald das Pensionsalter erreicht wurde, alles sehr konservativ, niedrigzinsig angelegt werden soll. Was aber im Hinblick auf Vererbung, Kinder, und auf 10 Jahre hinaus die beste Anlage unter Berücksichtigung der Liquiditätsbedürfnisse ist, wird selten im Detail analysiert. Dies führt dazu, dass viele im letzten Lebensabschnitt zu renditeschwach anlegen.

Hier wie Sie sich das vorstellen können:

Vorsorge_Präsentation_1

Rot ist der “Topf” von dem Sie in Kürze zehren möchten. Orange der ab 5 Jahren und Hellgrün der ab 10 Jahren. Hellblau was Sie vererben möchten.

Vorsorge_Präsentation_2 Vorsorge_Präsentation_3

Je länger der Investions- oder Anlagehorizont desto eher können Sie in renditestärkere Anlagen investieren und von der Tatsache profitieren, dass die Wahrscheinlichkeit bspw. mit Aktien eine negative Wertentwicklung zu erleiden mit jedem Jahr sinkt. Bsp.: Hellgrün und Hellblau, die Töpfe ab 10 Jahren können mit sehr gutem Gewissen in gute Aktien investiert werden. Hingegen ist beim Topf in Rot, wo das Geld schnell benötigt wird, eine Anlage gefragt die weniger schwankt, da nicht genügend Zeit bleibt um vom langfristig und historisch positiven Trend bei Aktien in jedem Fall zu profitieren.

Konservativ ist aus meiner Sicht, wenn man die höhere erwartete Rendite über längere Zeithorizonte – also ab 5 Jahren – auch wirklich sucht, findet und realisiert. Zu Null- und Negativzinsen investiert zu sein macht nur für Liquidität Sinn, die relativ bald benötigt wird.

Haben Sie Fragen oder Anregungen zu diesem Thema? Schreiben Sie mir via Kommentarfunktion oder auf contact@zuberbuehler-associates.ch

NB: Die letzte Grafik enthält die 2017 Zahlen der UBS Vitafonds. Diese wiederum beruhen auf den BVG Möglichkeiten. Der Vorteil der Lösung via mich als Vermögensverwalter: Sie sparen Geld! Lassen Sie es sich ausrechnen und am konkreten Beispiel gerne erläutern.

Kampf um die Promille und Prozente – Langfristig Rendite ausschöpfen

Langfristig richtig Geld spart man indem man etwas richtig aufgleist, das stimmt in fast allen Lebensbereichen. Ob bei der Ausbildung, der Anschaffung von Investionsgütern wie Auto, Küche, usw..

Ein Beispiel hat heute Martin Spieler gut erklärt:

“Dabei schenken gerade bei der langfristig ausgerichteten Säule 3a Gebührenunterschiede ein. Wenn man 100’000 Franken in Vorsorgefonds hält, macht es über 20 Jahre hinweg viel aus, ob man 0,5 Prozent mehr oder weniger Gebühren abliefern muss. Wenn man über die Zeitspanne von 20 Jahren eine Rendite von 2 Prozent nach Gebühren erreicht, hat man rund 149’000 Franken auf dem Konto. Wer indes nach Gebühren nur 1,5 Prozent erzielt, erhält 14’000 Franken weniger.”*

Das o.g. Beispiel ist genau der Grund warum ich bei meinen Kunden, ob institutionellem Grossanleger oder privatem Kleinanleger nicht müde werde auf die korrekte Mischung von guten Depotkonditionen, guten Anlagen (Direktanlagen) und Diversifikation (mind. 10 Anlagepositionen) zu achten.

Wie ein Kommentator richtig bemerkt:

“Der Schweizer wendet lieber Zeit für die Evaluation einer Aktion für Spaghetti oder Ghackets auf als sich um die dicken Kostenblöcke wie KK-Prämie, Hypothekarzinsen etc. zu kümmern.”

Es ist einfacher sich wöchentlich die richtigen Aktionen aus Prospekten oder in der Filiale Gedanken zu machen, als bei einem Verkaufsgespräch eines geschulten Banken- oder Versicherungsberaters gut aufzupassen und nach Alternativen zu fragen, die Konditionen zu vergleichen. Es ist sehr verständlich, dass im Finanzjargon, mit der Asymetrie der Informationen, viele Anleger düpiert werden, übervorteilt und damit viel Geld auf dem Tisch liegen lassen, welches in ihrem Vorsorgetopf hätte landen können.

Überlegen Sie deshalb, wieviel Depotgebühren verschlingt die Bank, wieviele Gebühren sind in den Produkten versteckt, also in den Fonds, die Ihnen verkauft wurden. Lassen Sie sich unverbindlich von einem Vermögensverwalter die Alternativen und Einsparmöglichkeiten aufzeigen, die langfristig den Erfolg Ihres Kapitals auf erfolgreiche Beine stellen.

Schreiben Sie mir: contact@zuberbuehler-associates.ch

*Quelle: https://blog.bazonline.ch/geldblog/index.php/69847/riesige-unterschiede-bei-der-altersvorsorge/

Wie investiert die Publica die verwalteten Vermögen in Höhe von ca. CHF 37,6 Milliarden? Wer sind die Vermögensverwalter der Publica? Benchmarks der Publica Pensionskasse

Hier sieht man, aufgrund des Geschäftsberichtes 2014 die ungefähren Mandatsgrössen und Anlagehöhen der Publica PK:

# Mandat Benchmark Vermögensverwalter Proportional*
1 Obligationen Eidgenossen SBI Eidgenossen PUBLICA 3’388’180’570
2 Obligationen CHF ex Eidgenossen SBI AAA-A ausländische Schuldner (40%) und inländische Schuldner (60%) PUBLICA 2’132’271’284
3 Obligationen CHF ex Eidgenossen SBI AAA-A ausländische Schuldner (40%) und inländische Schuldner (60%) Pictet et Cie 2’132’271’284
4 Staatsanleihen EUR JPM GBI Deutschland (50%), Frankreich (33%) und Holland (17%) PUBLICA 1’377’060’657
5 Staatsanleihen USD JPM GBI USA PUBLICA 1’377’060’657
6 Staatsanleihen GBP JPM GBI UK PUBLICA 1’377’060’657
7 Staatsanleihen CAD JPM GBI Kanada PUBLICA 1’377’060’657
8 Unternehmensanleihen EUR Barclays EUR Corporate Union Investment Institutional GmbH 1’451’758’601
9 Unternehmensanleihen EUR Barclays EUR Corporate ex Financials Standard Life Investments Limited 1’451’758’601
10 Unternehmensanleihen USD Barclays USD Corporate Intermediate PIMCO Europe Ltd 1’451’758’601
11 Unternehmensanleihen USD Barclays USD Corporate Intermediate ex Financials BlackRock Institutional Trust Company 1’451’758’601
12 Inflationsgeschützte Staatsanleihen EUR 80% Barclays Euro Government EMU HICP-Linked Bond Index 1 – 10 Jahre 20% Barclays Euro Government EMU HICP-Linked Bond Index > 10 Jahre PUBLICA 639’927’169
13 Inflationsgeschützte Staatsanleihen USD 80% Barclays US Government Inflation-Linked Bond Index 1 – 10 Jahre 20% Barclays US Government Inflation-Linked Bond Index > 10 Jahre PUBLICA 639’927’169
14 Währungsabsicherung Obligationen Fremdwährung Differenz der jeweiligen Portfolio-Benchmark hedged vs. unhedged Record Currency Management Limited
15 Währungsabsicherung Inflationsgeschützte Staatsanleihen Differenz der jeweiligen Portfolio-Benchmark hedged vs. unhedged Russell Implementation Services Ltd
16 Staatsanleihen Schwellenländer JPM GBI-EM Global Diversified Ashmore Investment Management Limited 897’858’597
17 Staatsanleihen Schwellenländer JPM GBI-EM Global Diversified Investec Asset Management 897’858’597
18 Hypotheken Schweiz Basis unteres Zinsband variable Hypotheken BEKB PUBLICA 174’157’435
19 Aktien Schweiz SMI Credit Suisse AG 611’463’415
20 Aktien Schweiz SMI Pictet Asset Management SA 611’463’415
21 Aktien Industrieländer ex Schweiz MSCI (gross) Europe ex Schweiz (25%) 5 , Nordamerika (50%) 5 , Japan (10%) und Pazifik ex Japan (15%) Credit Suisse Funds AG 3’191’482’813
22 Aktien Industrieländer ex Schweiz MSCI (gross) Europe ex Schweiz (25%) 5 , Nordamerika (50%) 5 , Japan (10%) und Pazifik ex Japan (15%) BlackRock Advisors (UK) Limited 3’191’482’813
23 Währungsabsicherung Aktien Industrieländer ex Schweiz Differenz der jeweiligen Portfolio-Benchmark hedged vs. unhedged Russell Implementation Services Ltd
24 Aktien Schwellenländer MSCI (net) Schwellenländer Pictet Asset Management SA 1’516’385’877
25 Aktien Schwellenländer MSCI (net) Schwellenländer Vanguard Asset Management, Ltd 1’516’385’877
26 Rohstoffe S&P GSCI TR Petroleum (50%) und Edelmetalle (50%) Morgan Stanley & Co. International Plc 594’237’464
27 Rohstoffe S&P GSCI TR Petroleum (50%) und Edelmetalle (50%) BlackRock Advisors (UK) Limited 594’237’464
28 Immobilien Schweiz KGAST Immo Index PUBLICA
29 Immobilienanlagen Schweiz LIVIT AG
30 Immobilienanlagen Schweiz Von Graffenried AG Liegenschaften
31 Immobilienanlagen Schweiz Privera AG
32 Immobilienanlagen Schweiz psm Center Management AG
33 Immobilienanlagen Schweiz Mata Treuhand– und Revisions AG
34 Immobilienanlagen Schweiz Immosupport by Fritz und Caspar Jenny AG
35 Immobilienanlagen Schweiz Bilfinger Real Estate AG
36 Immobilienanlagen Schweiz 2’484’074’326
37 Flüssige Mittel 88’199’403
38 Forderungen 111’665’871
39 Geldmarkt 902’208’419
40
41 Totalbetrag     37’631’016’293

*Schätzung; bzw. proportionale Kalkulation aufgrund der ausgewiesenen Gesamthöhe; siehe unterste Grafik.

publica-switzerland-assets-investments-2013-2014

 

Aktiven 31.12.13 31.12.14 2013 in % 2014 in %
Flüssige Mittel 95’496’710 88’199’403 0.27% 0.23%
Forderungen 112’957’535 111’665’871 0.31% 0.30%
Geldmarkt 921’274’624 902’208’419 2.56% 2.40%
Obligationen Eidgenossen 3’311’852’153 3’388’180’570 9.20% 9.00%
Obligationen CHF ex Eidgenossen 4’896’565’712 4’264’542’568 13.60% 11.33%
Staatsanleihen Industrieländer ex Schweiz 3’630’404’753 5’508’242’627 10.09% 14.64%
Unternehmensanleihen Fremdwährung 5’532’395’653 5’807’034’405 15.37% 15.43%
Inflationsgeschützte Staatsanleihen 0 1’279’854’337 0.00% 3.40%
Staatsanleihen Schwellenländer 1’469’941’708 1’795’717’194 4.08% 4.77%
Hypotheken Schweiz 177’593’503 174’157’435 0.49% 0.46%
Aktien Schweiz 1’228’404’017 1’222’926’830 3.41% 3.25%
Aktien Industrieländer ex Schweiz 7’238’977’923 6’382’965’626 20.11% 16.96%
Aktien Schwellenländer 3’134’254’827 3’032’771’754 8.71% 8.06%
Rohstoffe 1’788’097’956 1’188’474’928 4.97% 3.16%
Immobilienanlagen Schweiz 2’456’429’696 2’484’074’326 6.82% 6.60%
Vermögensanlagen 35’994’646’770 37’631’016’293 100.00% 100.00%
Betriebsvermögen 17’450’907 17’847’338
Aktive Rechnungsabgrenzung 2’254’526 3’050’825
Total Aktiven 36 014 352 203 37 651 914 455 36’014’352’203 37’651’914’456